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2010-06-22

Finance-財務諸表

11:57 | Finance-財務諸表 - Yanai's Perspective を含むブックマーク はてなブックマーク - Finance-財務諸表 - Yanai's Perspective Finance-財務諸表 - Yanai's Perspective のブックマークコメント

どうも箭内です。

今回は、株・債券等有価証券投資する際、投資先企業の分析をする必要がありますが、企業分析する場合に活用する財務諸表に関して、概略をご紹介していきたいと思います。


・企業分析

企業分析とは、企業の作成した財務情報に基づいて、その企業の財政状態・業績について収益性(利益獲得能力)・安全性(支払い能力)・成長性などの視点から分析し、企業活動を評価する手法。


・公開される財務情報の種類

決算短信金融商品取引所の諸規則に基づく。

②計算書類:会社法等関連諸法令に基づく。

有価証券報告書金融商品取引法等関連諸法令に基づく。


財務諸表

金融商品取引法に基づく財務諸表:上場企業に対して個々の企業ごとの財務情報と企業グループの財務情報の公開を求める。

A.個別財務諸表

貸借対照表

損益計算書

株主資本等変動計算書。

キャッシュフロー計算書。

・付属明細表。

B.連結財務諸表の種類

連結貸借対照表

連結損益計算書

連結株主資本等変動計算書

・連結キャッシュフロー計算書。

・連結付属明細表。


会社法に基づく財務情報

貸借対照表

株主計算書。

株主資本等変動計算書。

・個別注記表。

・事業報告。

・計算書類の付属明細書。

・事業報告の付属明細書。


損益計算書

①一定期間(決算期間、通常は一年間)の経営成績を示したもの。売上総利益・営業利益・経常利益当期純利益の4種類の利益を区分表示することで、企業の経営が一覧表示される。

売上総利益=売上高-売上原価で算出され、粗利益といも言う。

③営業利益=売上総利益-販売費・一般管理費で算出。

経常利益=営業利益+営業外収益(金融収益)-営業外費用(金融費用)で算出。

当期純利益経常利益+特別利益-特別損失-法人税税金で算出。

⑥収益と費用を対応表示し、事業活動の結果を示しています。収益としては売上高・受取利息・受取配当金投資有価証券売却益等。費用としては、売上原価水道光熱費・給料・広告宣伝費・交通費・原価償却費等。


貸借対照表

①継続企業における一定時点(貸借対照表作成日)の財政状態(資産負債・純資産)を明らかにしたもの。

資産とは、将来にわたって役立つものをいい、現金・預金・有価証券・土地・建物等。

負債とは、将来にわたって返済または支払い義務のあるものをいい、借入金・未払金・支払手形等。

④純資産とは、資産から負債を控除したものをいい、資本金・資本剰余金・利益剰余金・自己株式・その他有価証券評価差額金・繰り延べヘッジ損益・土地再評価差額金・為替換算調節勘定・新株予約権等。


・企業分析

①収益性分析概要

・資本利益率を計算する。

・資本利益率の増減原因を調べる為に売上高利益率と資本回転率に分解する。

・資本回転率の増減原因を調べる為に資産区分に応じた資産回転率を調べる。

安全性分析概要

・ストック面(資産区分に応じた資金の調達状況)とフロー面(資金の流入・支出)の両面から分析。

流動比率当座比率固定比率・固定長期適合率・自己資本比率負債比率等の指標を利用して分析。

成長性分析概要

・売上高成長率・固定資産成長率・純資本成長率・自己資本成長率・資本金成長率・利益成長率などの指標を利用して分析。


以上です。

ではまた次回。


【参考文献】

・監修川村雄介 編集企画社団法人 金融財政事情研究会『最短合格よくわかる証券外務員二種下巻』きんざい、2009

SaleemSaleem 2012/02/20 14:39 Why do I bother cllanig up people when I can just read this!

sdepzsywbsdepzsywb 2012/02/21 18:19 z5dH3N <a href="http://gpcjxwlqgwwl.com/">gpcjxwlqgwwl</a>

lkaodowjlkaodowj 2012/02/21 22:17 uLQsc5 , [url=http://csvteykgnwby.com/]csvteykgnwby[/url], [link=http://bvzpvvuvfpve.com/]bvzpvvuvfpve[/link], http://ybmuphjobwho.com/

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